アップルが自社株買いと配当金の増額に1000億ドルを費やす計画の第一段階は、同社が170億ドル相当の社債を売却したことで昨日完了した。これは世界最大の企業債務売却となる。

Appleは1450億ドルの現金残高を保有していますが、その多くは海外子会社に保有されており、米国に持ち帰るには税金を支払う必要があります。Appleにとっては、借り入れる方がコストが抑えられるのです…

予想通り需要は高く、 フィナンシャル・タイムズ紙は債券の需要が520億ドルに達したと報じた。

「投資家は常に、これまで投資したことのない銘柄を探しています。Appleのような質の高い新規発行体が現れると、人々の注目を集めます。」ウェルズ・キャピタルのポートフォリオ・マネージャー、ジェイ・ミューラー氏

「債券投資家としては自社株買いの資金として使われる債券を買いたいとは思わないが、アップルの場合、同社の総現金保有量に比べれば大した額ではない」と、ハルヤード・アセット・マネジメントのプリンシパル、マイケル・カストナー氏は述べた。

負債を容易に返済できるというアップルの能力に対する信頼は、負債コストの極めて低いことに反映されていた。

3年固定トランシェはベンチマーク国債利回りに20ベーシスポイント上乗せした価格で発行され、5年債は40ベーシスポイント、10年債は75ベーシスポイント、30年債は100ベーシスポイントでした。すべての固定トランシェの利回りは、火曜日の早い時間に銀行が債券を売り込んでいた水準よりも低い水準で取引されました。3年および5年の変動金利トランシェは、ロンドン銀行間取引金利（IBOR）にそれぞれ5ベーシスポイント、25ベーシスポイント上乗せした価格で発行されました。

1ベーシスポイントは0.01％なので、Appleは3年債で年間0.45％、30年債で3.85％の金利を支払うことになる。

havebin.com を Google ニュース フィードに追加します。 

FTC: 収益を生み出す自動アフィリエイトリンクを使用しています。詳細はこちら。