Apple Card に関するニュースが出るたびに、イギリス人から同じ質問が寄せられます。「Apple Card はいつイギリスに導入されるのですか？」 フランス、ドイツ、ベルギー、イタリア、スペインなど、適宜置き換えてください。

この答えは Apple だけが知っていますが、実のところ、それはあまり重要ではありません。なぜなら、このおいしい 1% ～ 3% の Apple Cash 報酬は、ヨーロッパでは決して提供されないからです...

この理由を理解するには、デビットカードとクレジットカードの経済学を少し掘り下げて考える必要があります。

カードで買い物をすると、カード発行会社は当然ながら加盟店に支払いをしなければなりません。支払いはほぼ即時に行われる場合もあれば、しばらくしてから行われる場合もありますが、ほとんどの場合、お客様がカード会社に支払う前に行われます。

つまり、たとえ毎月末にカード残高を全額返済したとしても、依然として借金は残っており、その利息に加え、カード発行会社としての運営コストも誰かが負担しなければなりません。カード会社は、これらのコストを回収する方法を見つけなければなりません。

誰かがカードで借金をし、最低限の支払いしかしないと、カード会社は利息で利益を得ます。しかし、多くの人はクレジットカードをチャージカードのように使っています。つまり、明細書を受け取ったらすぐに残高を全額返済するのです。つまり、利息は発生せず、カード会社はこの取引で損失を被ることになります。

一部のプレミアムカードでは、さまざまな特典と引き換えに年会費がかかりますが、Apple Card を含め、ほとんどのカードでは年会費はかかりません。

では、Apple はどのようにして、利用方法や場所に応じて 1% ～ 3% のキャッシュ リワードを提供できるのでしょうか?

その答えは、いわゆるインターチェンジ手数料です。これは、カード会社が加盟店にカード決済を行うたびに請求する手数料です。

米国では、インターチェンジ手数料は比較的高額です。通常は取引金額の0.8%＋15セント程度から始まり、「プレミアム」カードで特定の購入をした場合は、最大2.95%＋20セントまで上昇します。Apple Cardは、ほとんどの人が利用可能でカード会員手数料も無料であるにもかかわらず、プレミアムカードに分類されています。

これにより、Apple、あるいはゴールドマン・サックスは、Apple Cash特典の費用を賄う十分な余裕を持つことになる。

しかし、英国*やその他のヨーロッパ諸国では​​状況は大きく異なります。EU諸国およびその他の欧州経済領域（EEA）加盟国では、インターチェンジレートは法律によって厳しく規制されています。

*英国は技術的にはEU加盟国ではありませんが、現在は移行協定の対象となっており、EUのすべての規則を遵守する必要があります。この期間が終了した後でも、英国が限度額を撤廃してカード会社に暴利を貪らせるような選択をする可能性は低いでしょう。

欧州における個人向けカードのインターチェンジ手数料は、デビットカードで0.2%、クレジットカードで0.3%に上限が設定されている。それだけだ。つまり、Apple、あるいはその欧州提携銀行が使えるのは、その程度のマージンしかないのだ。（法人カードにはより高い手数料が適用される。）

アップルはもっと広い視野で物事を考え、毎月残高を全額返済する人からは利益を得られないが、返済しない人からは利益を得ていると主張するかもしれません。原則として、特典を補うために高い金利を課すことも可能です。

しかし、クレジットカード業界は競争が激しい業界です。カード残高を持ち、利息が発生する人は、通常、自分の信用格付けに見合った最も低い金利のカードを比較検討し、それを選ぶでしょう。そのため、現実的には、他のカードよりも高い金利を課すことは現実的ではありません。また、提携銀行が特典提供のために手数料を少なく徴収することに同意する可能性も低いでしょう。

こうした状況を考えると、AppleにとってヨーロッパでApple Cardを導入する魅力は薄れており、仮に導入できたとしても、米国で提供しているようなレベルのポイント還元は提供できないだろう。では、Apple Cardはいつ英国に導入されるのだろうか？ 導入されるかどうかさえ定かではない。仮に導入されたとしても、大した話題にはならないだろう。

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