画像はEngadgetより
おお。
そして、米国の大手携帯電話事業者が3社に絞られました。この動きにより、合弁会社であるAT&Tモバイルは、米国におけるGSM/EDGE/HSPA+携帯電話の独占企業となります。また、加入者数1億3000万人を誇る米国最大の通信事業者が誕生し、ベライゾンの9000万人超を大きく上回ることになります。
この動きは、モバイルサービスの選択肢が1つ減り、米国で選べるGSMキャリアが1社だけになった米国の消費者にとって、必ずしも良いことではない。
激しい入札合戦があり、Sprintが敗れたような気がします。Sprintと言えば、明日Googleが大きな発表をするそうです。
プレスリリース全文は以下の通りです。
AT&T、ドイツテレコムからTモバイルUSAを買収へ
モバイルブロードバンドの爆発的な需要により、主要市場でAT&TとT-Mobile USAが直面している差し迫ったスペクトル枯渇の課題に対し、迅速かつ効率的で確実なソリューションを提供します。
両社の顧客のために、ネットワーク容量、出力、品質を短期的に向上
AT&Tは、4G LTEの展開を、地方や小規模コミュニティを含むさらに4,650万人のアメリカ人に拡大することを約束し、合計2億9,400万人、つまり米国人口の95%に拡大する。
T-Mobile USAの3,400万人の加入者に4G LTEサービスを提供
米国企業による7年間のインフラ投資は80億ドルを超え、国のハイテク産業、イノベーション、経済成長を促進している。
大規模かつ明確なシナジー効果を通じてAT&Tの株主に大きな価値を創出
テキサス州ダラスおよびドイツ・ボン — 2011年3月20日— AT&T Inc.（NYSE: T）とドイツテレコムAG（FWB: DT）は本日、AT&TがドイツテレコムからT-Mobile USAを現金および株式による取引で買収する正式契約を締結したことを発表しました。買収額は現時点で約390億ドルです。本契約は両社の取締役会によって承認されています。
AT&TによるT-Mobile USAの買収は、ネットワーク資産の最適な組み合わせを提供することで、他のどの選択肢よりも迅速に容量を拡張できるだけでなく、両社の顧客にとって短期的なネットワーク品質向上の機会となります。さらに、一部の市場における無線周波数帯の枯渇が迫っており、モバイルブロードバンドの爆発的な需要への対応能力が両社で制限されているという問題に対し、迅速、効率的、かつ確実な解決策を提供します。
この取引により、AT&Tは、堅牢な4G LTE（Long Term Evolution）の展開を米国人口の95%に大幅に拡大し、現在の計画に加えて、地方や小規模な町を含む4,650万人の米国人にサービスを提供することを約束します。これは、連邦通信委員会（FCC）とオバマ大統領が掲げる「米国のあらゆる地域をデジタル時代に接続する」という目標の達成に貢献するものです。T-Mobile USAには、LTEを提供するための明確な道筋がありません。
「今回の取引は、我が国の将来にとって重要なインフラを強化・拡大するという大きなコミットメントを表しています」と、AT&T会長兼CEOのランドール・スティーブンソンは述べています。「ネットワーク品質を向上させ、2億9,400万人以上の人々に高度なLTE機能を提供します。モバイルブロードバンドネットワークは、あらゆる場所で経済機会を促進し、デバイスメーカー、クラウドおよびコンテンツプロバイダー、アプリ開発者、顧客などを含むハイテクエコシステムの拡大を可能にします。ここ数年、アメリカのハイテク業界はかつてないスピードでイノベーションを実現してきましたが、今回の統合は、その継続的な成長を加速させるでしょう。」
スティーブンソン氏はさらに、「今回の取引は、両社のネットワーク技術、周波数帯、そして事業運営の補完性によってのみ実現可能な、お客様、株主、そして社会全体にとって大きなメリットをもたらします。私たちはシームレスな統合を実現できると確信しています。さらに、周波数帯とネットワーク能力の増強により、お客様の現在のニーズにより良く応え、将来を見据えた体制を構築し、高速でワイヤレスに接続されたアメリカという大統領の目標達成に貢献できると考えています」と述べました。
ドイツテレコム会長兼CEOのルネ・オーバーマンは、「T-Mobile USAの戦略的選択肢を評価した結果、AT&Tは当社の顧客、株主、そしてモバイルブロードバンド・エコシステムにとって最良のパートナーであると確信しています。両社が持つ共通ネットワーク技術により、今回の買収は論理的な組み合わせとなり、T-Mobileの顧客に4G LTEと最高のデバイスを提供するために必要な周波数帯域とネットワーク資産を効率的に獲得できる道筋となります。また、この取引はドイツテレコムの株主に大きな価値を還元し、米国市場へのエクスポージャーを維持することを可能にします」と述べています。
本取引の一環として、ドイツテレコムはAT&Tの株式を取得し、契約条件に基づき、AT&Tの株式の約8%をドイツテレコムが保有することになります。ドイツテレコムの代表者がAT&Tの取締役会に加わります。
競争と価格設定
米国の無線通信業界は世界で最も熾烈な競争市場の一つであり、今回の買収後もその状況は続くでしょう。米国は、大多数の消費者が地域市場において5社以上の無線通信事業者から選択できる世界でも数少ない国の一つです。例えば、米国の地域市場上位20社のうち18社には、5社以上の事業者が存在します。地域市場では、大手通信事業者、格安通信事業者、そして全国規模のサービスプランを提供する複数の地域無線通信事業者の間で競争が激化しています。この熾烈な競争は、新たな4Gネットワークの構築と新規参入企業の台頭により、ますます激化しています。
市場の競争力は消費者に直接的な利益をもたらしました。米国会計検査院（GAO）の2010年の報告書によると、無線通信サービス全体の平均価格（インフレ調整済み）は、1999年から2009年にかけて、5つの主要な無線通信会社の合併があった期間に50%下落しました。
AT&T、T-Mobile USA、その顧客、および米国の政策立案者が直面している無線スペクトルの課題に対処します
。 この取引により、AT&T は、自社ネットワーク上のモバイル ブロードバンド トラフィックの急激な増加によって主要な市場で差し迫ったスペクトル枯渇に対処するために必要なスペクトルとネットワーク効率を迅速に得ることができます。 AT&T のモバイル データ トラフィックは過去 4 年間で 8,000% 増加し、2015 年までには 2010 年の 8 ～ 10 倍になると予想されています。言い換えれば、AT&T が 2010 年に処理したモバイル トラフィック量はすべて、2015 年の最初の 6 ～ 7 週間で処理されると推定されています。 AT&T はスマートフォン、タブレット、電子書籍リーダーで米国をリードしており、その結果、モバイル ブロードバンドでもリードしているため、新しいスペクトルが利用可能になるまでには追加のスペクトルが必要です。
米国の無線通信顧客に対するサービス品質が向上
AT&TとT-Mobile USAの顧客は、追加スペクトル、携帯電話基地局密度の増加、ネットワークインフラの拡充により、音声品質の向上を含むサービス向上を実感できます。取引完了後、AT&Tは、取引がなければ平均5年かかっていたであろう基地局を直ちに取得することになり、一部の市場ではその2倍になります。この統合により、AT&Tのネットワーク密度は、最も人口の多い地域の一部で約30パーセント増加し、携帯電話基地局の追加建設の必要性が回避されます。この取引によりスペクトル効率が向上し、容量と出力が増加します。これにより、サービスが向上するだけでなく、需要が非常に高くスペクトルが不足している市場において、競争力のある価格とサービスを確保する最善の方法でもあります。
4G LTEの展開を米国人口の95%（都市部および地方部）に拡大
この取引は、ニューヨーク州とテキサス州の人口を合わせた数に相当する4,650万人の米国人に直接的な恩恵をもたらします。この合併により、これらの人々はAT&Tの最新の4G LTE技術にアクセスできるようになります。カバーエリアに関しては、この取引により4G LTEの展開範囲が120万平方マイル（テキサス州の面積の4.5倍）に拡大されます。地方や小規模コミュニティは4G LTEの展開拡大から大きな恩恵を受け、これらの地域の企業や起業家の競争力向上につながります。
AT&Tの米国における投資を増加
今回の買収により、AT&Tの米国におけるインフラ投資は7年間で80億ドル以上増加します。AT&Tの4G LTEネットワークの拡張は、モバイルブロードバンドにおける次世代のイノベーションと成長の重要な基盤であり、米国がワイヤレス技術と可用性において世界をリードし続けることを保証します。これにより、現在ドイツ資本の米国通信ネットワークであるT-Mobile USAは、米国に拠点を置く企業の一部となります。
優れた労働力の統合
AT&TとT-Mobile USAの統合により、今日のグローバル経済において競争力を発揮できる、優れた労働力が創出されます。合併後、AT&Tは両社の従業員が持つ豊富な知識と専門性を活用し、成功を収める予定です。AT&Tは、米国の大手無線通信会社の中で唯一、労働組合を組織し、従業員に業界トップクラスの賃金、福利厚生、研修、そして人材育成を提供しています。統合後の会社は、シアトル地域において引き続き強力な従業員基盤と事業基盤を維持します。
AT&Tは、価値向上につながる買収において確固たる実績を
有しており、買収完了後3年間で30億ドル以上のランレート（統合費用を除く）を実現する大規模かつ明確なシナジー効果を通じて、株主の皆様に大きな価値を創出できると見込んでいます。シナジー効果の価値は、買収価格の390億ドルを上回ると予想されます。収益面のシナジー効果は、スマートフォン普及率とユーザー当たりデータ平均収益の増加機会から生まれ、コスト削減はネットワーク効率、加入者およびサポート費用の削減、解約率の低減、そして設備投資および周波数帯域関連支出の回避によって実現されます。
この取引により、同社は新たなサービスのためのより強固なモバイルブロードバンドプラットフォームの恩恵を受けるため、利益率の潜在的向上と長期的な収益成長の可能性が高まることになる。
追加財務情報
390億ドルの買収価格には、250億ドルの現金支払いと、調整後のAT&T普通株式による支払いが含まれます。AT&Tは、ドイツテレコムがAT&Tの株式の少なくとも5%を取得する限り、買収価格の現金部分を最大42億ドルまで増額し、それに応じて株式部分を減額する権利を有します。
発行される AT&T 株の数は、取引完了前の 30 日間の AT&T 株価に基づき、7.5 パーセントのカラーが適用されます。また、ドイツテレコムが株を売却できない 1 年間のロックアップ期間があります。
買収価格の現金部分は、新たな借入とAT&Tのバランスシート上の現金で賄われる。AT&Tは、JPモルガンが引受する1年間の無担保ブリッジターム融資枠（200億ドル）を18ヶ月間締結している。AT&TはT-Mobile USAおよびドイツテレコムからの負債を引き継ぐことはなく、引き続き健全なバランスシートを維持している。
この取引は、取引完了後3年目に収益（非現金償却費および統合費用を除く）の増加をもたらすと予想されています。2010年の試算では、この取引によりAT&Tの無線事業の総収益は585億ドルから約800億ドルに増加し、無線、有線データ、およびマネージドサービスによるAT&Tの総収益の割合は約80%に増加します。
この取引により、AT&Tの配当を支える十分なキャッシュフローが確保されます。AT&Tは27年連続で配当を増額しており、これはAT&Tの取締役会の決定事項です。
条件：
本買収は、規制当局の承認、一定の状況における解約手数料、その他慣例的な規制条件およびその他の完了条件の充足を前提としています。本取引は約12ヶ月以内に完了する予定です。
アドバイザーの
Greenhill & Co.、JP Morgan、Evercore Partnersが財務アドバイザーを務め、Sullivan & Cromwell LLP、Arnold & Porter、Crowell & MoringがAT&Tに法的アドバイスを提供しました。
電話会議／ウェブキャスト
2011年3月21日（月）午前8時（東部標準時）より、AT&T Inc.はT-Mobile USA買収に関する発表について、ライブビデオおよび音声によるウェブキャスト・プレゼンテーションを開催します。ウェブキャストへのリンクと関連資料は、AT&Tの投資家向けウェブサイトでご覧いただけます。開始15分前にログインしてブラウザのテストを行い、電話会議への登録をお願いいたします。
ダイヤルインアクセスをご希望の場合は、米国内からは+1 (888) 517-2464、米国外からは+1 (630) 827-6816（東部標準時午前7時30分以降）までお電話ください。パスコード8442095#を入力してご参加いただくか、電話会議オペレーターにAT&Tの投資家向けイベントについてお問い合わせください。
ウェブキャストは、2011年3月21日午後12時30分（東部標準時）から2011年4月21日まで、AT&Tの投資家向け広報ウェブサイトで再生可能です。電話会議のアーカイブもこの期間中にご利用いただけます。録画を視聴するには、米国内からは+1 (877) 870-5176、米国外からは+1 (858) 384-5517にお電話いただき、予約コード29362481#を入力してください。
取引ウェブサイト
背景情報やファクトシートなど、取引の詳細については、www.MobilizeEverything.com をご覧ください。
havebin.com を Google ニュース フィードに追加します。
FTC: 収益を生み出す自動アフィリエイトリンクを使用しています。詳細はこちら。
