Android が Motorola 独自のものになると仮定すると、2012 年までに市場シェアで Apple の後塵を拝し、Windows Phone (その他カテゴリ) が携帯電話市場のほぼ半分を占めることになります。

Apple製品が「とにかく動く」のには、ちゃんとした理由がある。しかし、カリフォルニア州クパティーノに本社を置く同社にとって、創業当初から競合他社が同社の垂直統合型ビジネスアプローチを嘲笑していたため、道のりは険しいものだった。Appleのいわゆる「閉鎖的」なエコシステムは大きな弱点だと批評家たちは批判する。しかしながら、過去10年間でApple製品の売上が急増し、市場はAppleの戦略を実証した。しかし、もしGOOGが、現在Androidスマートフォンの約10台に1台を生産しているモトローラと、実際にAAPLモデルを試していたらどうなっていただろうか？

これが、パイパー・ジャフレーのAppleアナリスト、ジーン・マンスター氏が金曜日の顧客向けレポートで探求しようとしたジレンマだ。つまり、Androidをモトローラ専用にすれば、偶然ハードウェア企業となったGoogleの営業利益が約35%増加することになる。2015年までに、携帯電話事業は営業利益105億ドル、売上高560億ドルの増加となり、1株当たり利益は25.16ドルに達するだろう。しかし、この仮説的な戦略には一つだけ問題がある。

Android の現在の軌道と比較すると、Google は 2015 年にユーザー 1 人当たり 10 ドルの Android 広告収入で 45 億ドルの損失を被ります。

さらに悪いことに、Androidはモトローラの携帯電話に独占されることで「大きなシェア」を失い、2013年の市場シェアは43%から15%に低下するだろう。そして2015年には、Googleの携帯電話販売台数は5台に1台、つまり1億7250万台に達することになる。最大の受益者は？裏切られたAndroid支持者たちがWindows Phoneソフトウェアに目を向ける中、Microsoftだ。

確かに、これはかなりの仮定であり、Googleがオンライン広告で失敗するリスクを冒す可能性は低い。そのため、マンスター氏はGoogleが 「特許を保持し、モトローラのデバイス事業とセットトップボックス事業を売却する」可能性が高いと警告した。もしGoogleが魅力的なインセンティブに駆られてAndroidを閉鎖すれば、現在スマートフォンメーカーで世界第8位、Androidでは世界第5位のモトローラも恩恵を受ける可能性がある。考えてみよう…

Android がオープンなままであれば (おそらくそうなるだろうが)、Google と Apple を合わせると 2015 年の市場の 3 分の 2 を獲得することになる。

長きにわたり赤字が続いてきたモトローラは、粗利益率を35%（営業利益率20%）まで引き上げる可能性がある。これは、第4四半期の粗利益率推定値25%を大幅に上回る。iPhoneの粗利益率50%（営業利益率40%）、あるいは今年第2四半期のサムスン電子のモバイル部門の営業利益率推定値14%と比較すると、大きな差となる。モトローラの携帯電話の平均販売価格は、2011年第4四半期の400ドルから2015年には50ドル下落する。一方、第4四半期のiPhoneの平均販売価格は654ドルから​​2015年には137ドル下落し517ドルとなった。

確かに、この初期段階では未知の変数が多すぎて、検索会社が苦境に立たされている携帯電話メーカーを買収したのは特許だけだったと断言するのは難しい。しかし、CEOのラリー・ペイジ氏がAppleを撤退させれば、iPhoneメーカーは大きな競争優位性、すなわち名高い垂直統合を失うか、あるいは徐々にその優位性が薄れていくことになるだろう。スティーブ・ジョブズがそんなことを許すとは思わなかったし、競争がAppleにとって悪い影響だとも思わなかった。むしろその逆だ。Androidがなければ、Appleはモバイル市場を独占し、iPhoneに機能を追加したり、iOSをこれほど急速に進化させたりすることはほぼなかっただろう。マンスター氏は最後に、ペイジ氏がAndroidを撤退させない理由を次のようにまとめた。

全体的に見て、数字はGoogleにとってAppleモデルの模倣を試みることは非常に利益の大きい潜在的な決定となる可能性を示唆していますが、Googleがこの道を進む可能性は低いと考えています。最も可能性の高い結果は、Googleが特許を保持し、Motorolaのデバイスおよびセットトップボックス事業を売却することです。戦略的な動きとして、特許のためにMotorola全体を買収することは、特許をGoogleから遠ざけるために積極的な入札を行うためのより多くの資本を持つApple/Microsoftに負けることなく、Googleが重要なIPを取得するための数少ない方法の1つでした。Googleが撤退した場合、Apple/Googleは買収を解消するか、買収を続行して関与したくない事業を所有するかのいずれかに対処しなければならないリスクがあることを考えると、Apple/MicrosoftがMotorolaに入札する可能性は低いと考えています。さらに、GoogleがAndroidを独自開発する可能性は低いと考えています。なぜなら、それはAndroidの市場シェアに大きな影響を与え、Microsoftにシェアを明け渡すことになるからです。Microsoftは現時点で、ライセンス供与可能な実用的なモバイルOSを持つ唯一の競合企業であるだけでなく、競合する検索エンジンを持つ唯一の競合企業でもあります。つまり、たとえ非常に大きな利益が見込めるとしても、Googleはモバイル検索と広告のリーダーとしての地位を弱める可能性もあるにもかかわらず、AppleのようなモデルでAndroidを積極的に収益化しようとはしないでしょう。

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